3. Küresel üretim kapasitesi modelinde fiyatlandırma stratejisi: Maliyet teşviki ile talep kabulü arasındaki oyun
Önemli bir küresel polieter üreticisi olarak Çin'in arz tarafında güçlü bir etkisi var. Ancak maliyet dalgalanmalarının aşağı yönde sorunsuz bir şekilde aktarılıp aktarılamayacağı hala iç pazardaki fiili talep durumuna bağlı. Kısa vadede yurt içi fiyatların eğilimi bir "maliyet teşviki" ve "talep kabulü" oyunu olacaktır:
Bir yandan maliyet artışlarının gücü çok açık ve güçlü. Brent ham petrolünün fiyatı coğrafi bir prim içermeye devam ettikçe, klorohidrin yönteminin temel hammaddesi olan propilen kaçınılmaz olarak artacaktır. Klorohidrin yönteminin Çin'de propilen oksit üretimi için hala önemli bir süreç olduğu göz önüne alındığında, maliyetteki sert artış PO tedarikçilerini fiyatları yükseltmeye zorlayacaktır. PO fiyatı yükselir ve polieter üretim maliyeti artarsa, satıcının baskıyı alt yönde iletme konusunda güçlü bir istekliliğe sahip olması gerekir.
Öte yandan talebi üstlenme isteği konusunda belirsizlik var. Fiyatın gerçekten yükselip yükselmeyeceği, alıcının "ödemeye" istekli olup olmadığına bağlıdır. Nisan ayında ihracat vergisi iadesi iptal edildikten sonra, ön-kredili mevduat siparişlerinin sindirilmesi zaman alacaktır. Yurtdışındaki müşteriler, hızla artan navlun maliyetleri nedeniyle satın alımları askıya alırsa veya yurt içi sünger, araba koltuğu ve diğer şirketler zayıf terminal tüketimi nedeniyle yüksek fiyatlara direnirse, o zaman maliyet tarafındaki baskı orta seviyelerde birikir ve bir çıkmaz oluşturmak kolaydır.
Kapsamlı bir değerlendirmeye dayalı olarak, kısa-vadeli yurt içi fiyatların "aşamalı bir sindirim artışı" gösterme olasılığı yüksektir: yani satıcı, maliyetin ters dönmesi nedeniyle kararlı bir şekilde fiyatı yükseltir, ancak her fiyat artışından sonra piyasanın sindirilmesini beklemek zaman alır. Fiyat merkezi, maliyetlerin yukarı doğru hareketi nedeniyle yükselecektir, ancak yukarı yönlü yol, pürüzsüz tek taraflı bir piyasadan ziyade değişken ve oyunlarla dolu olacaktır.
Orta vadede: "stagflasyon" mantığıyla alt sektördeki talebin yok edilmesine karşı dikkatli olmamız gerekiyor. Petrol fiyatlarının uzun süre yüksek kalması durumunda mobilya, otomobil ve sünger gibi polieter terminal endüstrileri büyük maliyet baskısı altında kalacak. İhracat vergi indirimlerinin iptali, dış ticaret şirketlerinin kârları üzerinde baskı oluşturdu ve deniz taşımacılığındaki herhangi bir artış, yurt dışı siparişlerin kaybına veya temerrüt riskinin artmasına yol açacak.
4. Stratejik öneriler ve beklentiler
Savaş ve politika arasındaki örtüşme karşısında, lojistik gözetim deposu gibi tek-noktalı bir strateji artık sistemik risklere direnmek için yeterli değildir.Sektörde referans olarak birkaç öneri kullanılabilir:
1. Teklif mekanizmasının yeniden yapılandırılması: 1 Nisan'dan sonraki ihracat siparişlerinde "değişken navlun maddesi" ve "petrol fiyatı bağlantı hükmü"nün tamamen uygulamaya konulması tavsiye edilir. Geçmişteki istikrarlı deniz taşımacılığı teklifleri artık geçmişe dayandırılamaz, ancak baz fiyata coğrafi risk primi dahil edilmelidir.
2. Lojistik alternatiflere dikkat edin: Her ne kadar Avrupa rotaları etkilense de Çin-AB trenleri ve Rusya yönündeki kara ulaşım rotalarına alternatif talep olup olmayacağına çok dikkat etmek gerekiyor. Kapasite sınırlı olsa da, yüksek-değerli-polieter özel ürünler için tedarik zincirinin istikrarını sağlamak adına bir alternatif olabilir.
3. İran'ın uzun-kuyruk risklerine karşı dikkatli olun: İran'ın Hürmüz Boğazı'nı abluka altına alması ve gücün yeniden düzenlenmesine yol açacak "kafa kesme" operasyonu riskine karşı dikkatli olun. Durumdaki son derece hızlı değişiklikler göz önüne alındığında, Hürmüz Boğazı uzun bir süre kapalı kaldığında küresel petrokimya tedarik zinciri kırılma riskiyle karşı karşıya kalacaktır. O zaman herhangi bir maliyet tahmini başarısız olacaktır. Envanteri düşük tutmak ve nakit kralı olmak akıllıca bir seçim olacaktır.
Uzun vadede, jeopolitik istikrarsızlık, ülkelerin tedarik zinciri güvenliği konusundaki endişelerini yoğunlaştıracak. Çin, dünyanın en eksiksiz polieter endüstri zincirine ve üretim kapasitesinin %60'ına sahip. Avrupa'daki bu enerji krizi ve artan navlun maliyetleri, kısa vadede bir sıkıntı olsa da uzun vadede, denizaşırı müşterileri-Çin'in tedarik zincirine bağımlılıklarını yeniden incelemeye zorluyor. Tedarik zinciri esnekliğinin değerlendirilmesine daha fazla enerji harcayabiliriz. Yalnızca jeopolitik sisin içinden geçen bir gemi denizin diğer tarafına ulaşabilir. Kısa-vadeli sipariş çukurunu atlattığımızda, Çin'in öncülüğünde daha istikrarlı bir küresel polieter tedariki modelinin öncülüğünü yapacağız.